数字人民币迎来2.0版 要闻速递

经济日报记者 陈果静

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近日，经济日报记者从中国人民银行获悉，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施。

在总结10年研发试点经验基础上，中国人民银行出台了《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》。《行动方案》明确，银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息。这标志着数字人民币将从数字现金时代迈入数字存款货币时代，意味着未来数字人民币可以生息，其货币层次由流通中现金拓展到存款。此举顺应市场呼声，有望提高人们使用数字人民币的意愿。

当前，境内和跨境数字人民币试验推广取得积极成效，在批发零售、餐饮文旅、教育医疗、公共服务、社会治理、乡村振兴、跨境结算等领域形成了覆盖线上线下、可复制可推广的应用模式。截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元。通过数字人民币App开立个人钱包2.3亿个，数字人民币单位钱包已开立1884万个。

《行动方案》的出台，意味着数字人民币迎来重大调整。中国人民银行副行长陆磊日前撰文介绍，数字人民币钱包余额按照流动性分别计入相应货币层次。这一制度安排在“双层架构”基础上，明确了客户在商业银行钱包中的数字人民币是以账户为基础的商业银行负债，标志着数字人民币由现金型1.0版进入存款货币型数字人民币2.0版。

招联首席研究员董希淼表示，对个人与企业用户而言，这意味着数字人民币钱包里的钱可以像活期存款一样生息，用户持有意愿将大幅提升。同时，也会促使更多商户接受数字人民币，支付场景将进一步丰富。

《行动方案》将银行类数字人民币业务运营机构的数字人民币纳入准备金制度框架管理，其开立的数字人民币钱包余额统一计入存款准备金交存基数。参与数字人民币运营的非银行支付机构实施100%的数字人民币保证金。董希淼认为，将银行类数字人民币明确纳入存款保险制度覆盖范围，意味着其安全性也将得到充分保障。

数字人民币核心定位的升级，也有助于激活商业银行参与数字人民币生态建设的内生动力，扭转此前商业银行在数字人民币业务中“只投入无收益”的尴尬局面。陆磊表示，账户相对于现金的生息能力对个人和单位的激励、存款货币有利于保持负债稳定性对商业银行的激励，是任何货币创新工作中不容忽视的决定性因素。在“双层架构”内，《行动方案》明确：银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定。这初步形成了相容性激励安排。由此，银行可以对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理。

“这一变化的本质在于：储户放在数字人民币钱包里的钱，其法律属性从人民银行的负债，明确转变为商业银行的负债。”董希淼表示，这是一次深刻的制度性变革。此前，作为“人民银行的负债”的数字人民币，使得相关银行缺乏推广动力。新规下，数字人民币存款成为银行可运用的资金来源，这将增强银行推广的内在动力，银行还可以围绕计息数字钱包开发更多存款、理财及信贷产品，进一步打造“支付+金融”的综合生态。

“这种相容性激励安排，让用户、银行、非银支付机构等都能从数字人民币生态中获益，推动数字人民币与现有支付体系深度融合，助力数字人民币生态实现持续健康发展。”博通咨询金融行业资深分析师王蓬博说。

王蓬博表示，数字人民币系统性制度落地，意味着数字人民币将进入“计量、管理、运行、生态”全链条标准化运营的新阶段。这给市场吃下了一颗定心丸，后续银行、支付机构的商业化落地将有章可循。